遞表一年后，北京合眾偉奇科技股份有限公司(以下簡稱，合眾偉奇)將于7月6日迎來創(chuàng)業(yè)板首發(fā)上會(huì)。

(資料圖片)

做電力電網(wǎng)業(yè)務(wù)的合眾偉奇，此前備受關(guān)注的莫過于被電信詐騙數(shù)百萬。眾所周知，電信詐騙多數(shù)發(fā)生在個(gè)體身上，少有公司淪陷案例，畢竟公司財(cái)務(wù)審核及相關(guān)流程，意味著層層有人把關(guān)。

合眾偉奇是一家軟件開發(fā)與技術(shù)服務(wù)商，主營業(yè)務(wù)是基于新一代信息技術(shù)為電力能源等行業(yè)客戶提供信息化、數(shù)字化建設(shè)綜合解決方案。主要產(chǎn)品線包括電力配用電環(huán)節(jié)的現(xiàn)場業(yè)務(wù)管理、營銷計(jì)量生產(chǎn)管理、營銷計(jì)量質(zhì)量管理等。

01

毛利率三年下降九個(gè)百分點(diǎn)

2020年-2022年（報(bào)告期內(nèi)），合眾偉奇營業(yè)收入分別為2.88億元、3.69億元、4.36億元，年復(fù)合增長率為23.08%；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為5701.98萬元、6506.32萬元、6851.35萬元，年復(fù)合長率為9.62%。

報(bào)告期內(nèi)，合眾偉奇綜合毛利率分別為59.48%、51.78%和50.39%，2021年綜合毛利率較2020年下降7.70個(gè)百分點(diǎn)，主要系軟件開發(fā)與實(shí)施業(yè)務(wù)毛利率下滑所致。2022年綜合毛利率較2021年下降1.39個(gè)百分點(diǎn)，主要系受定制型軟件銷售占比提升使得軟件開發(fā)與實(shí)施業(yè)務(wù)毛利率小幅下降，以及毛利率較低的系統(tǒng)集成收入占比大幅提升綜合所致。

細(xì)看近三年分產(chǎn)品毛利率方面，合眾偉奇的主業(yè)軟件開發(fā)與實(shí)施可謂下滑不小，且僅有占營收比重較小15.72%的技術(shù)服務(wù)有所提升。不過，與可比同行相比，合眾偉奇近三年倒也表現(xiàn)尚佳。

在客戶方面，誠如合眾偉奇招股書中所表示的那樣，密切依賴國家電網(wǎng)。

招股書介紹，公司已成為國家電網(wǎng)營銷領(lǐng)域的重要信息化、數(shù)字化解決方案提供商，目前公司的產(chǎn)品及服務(wù)已覆蓋國家電網(wǎng)27個(gè)省級(jí)電力公司及其下屬單位。

近三年，合眾偉奇前五大客戶中排名第一的都是國家電網(wǎng)，期內(nèi)占營收比重分別為74.21%、72.75%與66.79%。

02

應(yīng)收賬款飆升，遭受電信詐騙

應(yīng)收賬款方面，報(bào)告期內(nèi)，尤其近兩年合眾偉奇增速較快，應(yīng)收賬款余額分別為1.49億元、2.36億元和3.69億元，占當(dāng)期營業(yè)收入的比重分別為51.91%、63.85%和84.69%，占資產(chǎn)總額比例分別為47.91%、42.82%和63.09%，應(yīng)收賬款余額較大，主要由于近年公司的營業(yè)規(guī)模保持在較高水平、公司收入季節(jié)性特征及公司所處行業(yè)的業(yè)務(wù)回款特點(diǎn)所致。

報(bào)告期內(nèi)2020-2022年度，公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為2.14次、1.92次和1.44次，呈下滑態(tài)勢(shì)。

雖然2022年?duì)I收及凈利潤都有所增長，不過，合眾偉奇的現(xiàn)金流情況卻出奇的差。報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量金額分別為1833.90萬元、495.31萬元、-9722.24萬元，低于同期凈利潤水平。

合眾偉奇表示，公司主要客戶為國家電網(wǎng)，公司項(xiàng)目一般需先行投入，但客戶項(xiàng)目驗(yàn)收、付款審批等因素導(dǎo)致付款周期較長。與此同時(shí)，報(bào)告期內(nèi)公司處于成長期，營業(yè)規(guī)模大幅增長，公司將需要籌集更多的資金來滿足流動(dòng)資金需求，如果公司不能多渠道及時(shí)籌措資金，可能會(huì)導(dǎo)致生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)資金緊張，從而面臨資金短缺的風(fēng)險(xiǎn)。

合規(guī)層面，據(jù)招股書披露，合眾偉奇存在個(gè)人卡收付款以及遭受電信詐騙的情況。

2020年10月27日，電信詐騙團(tuán)伙以公司基本戶銀行需年檢名義誘導(dǎo)公司出納添加好友并提供相應(yīng)資料，隨后騙其加入某QQ群。犯罪嫌疑人以公司董事長曹伏雷和高管段朝義的名義催促其盡快向段勁支付300萬元合同款。當(dāng)日下午，其根據(jù)公司賬戶雙人Ukey支付操作要求，由另一出納提交付款申請(qǐng)后，在未經(jīng)財(cái)務(wù)主管負(fù)責(zé)人審批情況下即自行將款項(xiàng)匯出。

公司發(fā)現(xiàn)上述轉(zhuǎn)賬行為系被卷入電信詐騙后，即向北京市公安局海淀分局西三旗派出所報(bào)案，并取得了京公海（西三旗）受案字[2020]53370號(hào)《受案回執(zhí)》。

2021年5月，公安局針對(duì)300萬元詐騙款追回24萬元（京公刑返字【2021】0283、【2021】0284號(hào)資金返還），其余款項(xiàng)尚在追回中。很顯然，常年與電力系統(tǒng)打交道的合眾偉奇在最基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)付款環(huán)節(jié)，存在著不應(yīng)該出現(xiàn)的嚴(yán)重漏洞。

合眾偉奇表示，遭受詐騙損失主要是由于公司基層財(cái)務(wù)人員防范風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足，對(duì)于公司現(xiàn)有資金管理制度認(rèn)識(shí)不足，對(duì)于突發(fā)情況的處理經(jīng)驗(yàn)欠缺，未嚴(yán)格按照公司現(xiàn)有審批流程對(duì)資金支付事項(xiàng)進(jìn)行逐級(jí)審批，未有效執(zhí)行內(nèi)部控制制度及程序所導(dǎo)致。

合眾偉奇指出，公司已進(jìn)行整改，具體措施包括：1，全面加強(qiáng)信息化資金支付審批流程，實(shí)行階段化審批制度及雙人授權(quán)支付制度；2，財(cái)務(wù)部門實(shí)施分化管理，專門成立了資金管理組，組內(nèi)人員施行一人一崗，一崗一職責(zé)機(jī)制，人員之間互相約束互相監(jiān)督；3，針對(duì)不規(guī)范行為，公司董事長、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)嚴(yán)格執(zhí)行內(nèi)控制度均出具了承諾函。